Un análisis del sistema de pensiones

El retiro es una etapa de la vida que todos esperamos con ansias. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, para disfrutar de esta etapa, es necesario planificar con anticipación.

Según un estudio del Centro de Opinión Pública (COP) de la UVM, sólo el 11% de los mexicanos está seguro que podrá sostenerse económicamente con sus ahorros para el retiro después de jubilarse .

Esto significa que la mayoría de los mexicanos no están preparados para retirarse dignamente y necesitan tomar medidas para asegurar su futuro financiero.

En el panorama mundial, la situación no es muy diferente. Según un informe del Banco Mundial, la población mundial está envejeciendo rápidamente, lo que significa que cada vez más personas necesitarán un plan de retiro para asegurar su futuro financiero.

En México, la situación es particularmente preocupante. Según el mismo informe, México tiene una tasa de pobreza en la vejez del 45%, lo que significa que casi la mitad de los adultos mayores en México viven en la pobreza.

Adicional a esto, en nuestro país la tasa de reemplazo se encuentra alrededor del 35%, esto significa que la mayoría de los próximos jubilados tendrán que acostumbrarse a vivir solo con el 35% de su sueldo actual.

Para poder entender el sistema de pensiones mexicano es necesario hablar del esquema Ley 73 y Ley 97. Los pensionados bajo la Ley 73 reciben su pensión basada en el salario promedio de los últimos 5 años de trabajo y se les pagaba de por vida. Los únicos requisitos para acceder a este esquema eran tres:

• Contar con 500 semanas cotizadas en el IMSS
• Haber iniciado labores antes del 1 de Julio de 1997
• Haber cumplido 60 años mínimo.

Por otro lado, la Ley del Seguro Social de 1997 estableció un nuevo régimen de pensiones mucho más restrictivo que se aplicó a los trabajadores que comenzaron a cotizar después del 1 de julio de 1997 .

Ahora se requieren mínimo 750 semanas cotizadas y cada año el periodo aumenta, hasta alcanzar un tope de 1,250 semanas.

La pensión es calculada sobre la cantidad que el trabajador haya ahorrado en su AFORE y los rendimientos que ésta haya obtenido en el periodo. Por último, la pensión ya no es vitalicia, pues ahora se calcula la esperanza de vida del trabajador y con base en eso se define el plazo de pagos.

Es preciso señalar que todos los trabajadores que hayan iniciado a trabajar después del 1 de Julio de 1997 entran bajo la Ley del 97, por lo que su pensión dependerá enteramente de sus hábitos de ahorro e inversión.

Para entender mejor el tema, es importante también explicar qué son las AFORE.

Las Administradoras de Fondos para el Retiro se encargan de administrar el dinero para la pensión de los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) y al Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE).

Tipos de cuenta individuales para cada trabajador:

• Retiro
• Vejez y Cesantía
• Aportaciones Voluntarias
• Aportaciones Adicionales o Complementarias
• Vivienda

Los AFORES se especializan en hacer inversiones seguras con el dinero que reciben, lo cual permite generar un beneficio que mejora las condiciones económicas de retiro de los trabajadores.

Para esto, utilizan como intermediarios a los Siefores (Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro), que proveen las alternativas de inversión. Actualmente, hay nueve AFORES privados y uno del sector público.

El rendimiento promedio de las AFORES en 2022 fue del 9.5% .

Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro y que las inversiones en AFORES están sujetas a condiciones muy restrictivas, por lo que poseen poca libertad para invertir en activos de alto riesgo, lo que reduce el rendimiento que pueden llegar a generar.

En cuanto a las aportaciones, tanto el trabajador como el patrón aportan a la cuenta individual del trabajador. Una parte del salario que recibe el trabajador es descontada y se envía directamente a su AFORE. La cantidad de la aportación depende del salario del trabajador y del porcentaje de aportación establecido por la ley. 

Aquí es donde entra la tasa de reemplazo, pues con todo lo anterior, el sistema de pensiones no alcanza para mantener el nivel de vida que llevan los trabajadores jóvenes actualmente.

Algunos estiman que esta tasa puede incluso llegar a bajar del 30% en el futuro. ¿Cuánto dinero recibirás en tu jubilación si tuvieras que vivir con el 30% de tu sueldo actual?

Para resolver este panorama, existen los planes de pensión privados, también llamados Planes Personales de Retiro o «PPR», que son ofrecidos por bancos y aseguradoras quienes están reguladas por instituciones gubernamentales, lo que los hace mecanismos seguros y supervisados.

También es posible hacerlo a través de fondos de inversión, portafolios privados, o incluso el «stock picking», es decir, elegir acciones de tu preferencia y convertirte en tu propio gestor de activos.

¿Qué considerar en un Plan de retiro?

• Uno de los más importantes es el tiempo. Cuanto antes comiences a ahorrar para el retiro, más tiempo tendrás para acumular riqueza y más fácil será alcanzar tus objetivos financieros.
• La diversificación es importante expandir tus inversiones para minimizar el riesgo y maximizar el rendimiento. Algunas opciones de inversión comunes incluyen fondos indexados, acciones y bonos.
• Es importante tener en cuenta los riesgos asociados con la inversión en un plan de retiro. Uno de los mayores riesgos es la volatilidad del mercado.
• Tener una estrategia de inversión a largo plazo te ayudará a sortear posibles fluctuaciones y cambios impredecibles en los mercados financieros.
• Evitar reaccionar impulsivamente a cambios en el mercado.

El retiro es una etapa importante de la vida que requiere planificación y preparación.

En México la mayoría de las personas no están preparadas para el retiro y necesitan tomar medidas para asegurar su futuro financiero.

Al invertir en un plan de retiro, es importante que consideres el tiempo, la diversificación y los riesgos asociados con la inversión.

Con una estrategia de inversión sólida y una planificación cuidadosa, puedes asegurar tu futuro financiero y disfrutar de una jubilación cómoda y segura.

La clave es que empieces a crear un hábito de ahorro para que puedas realizar aportaciones adicionales al instrumento que mejor te convenga y de esta manera complementaria a tu AFORE.